Trading Estrategia Convexidad

Gestión Asesoría y Riesgo Bienvenido a la página web de la convexidad Consulting Group, LLC. Convexidad Consulting Group, LLC ofrece servicios de diligencia y de gestión de riesgos debidos a los clientes en los mercados de valores de renta fija; la incorporación de cobertura y estrategias comerciales estratégicas, incluidas las estrategias que implican swaps, futuros y opciones, así como los instrumentos de efectivo para los inversores institucionales y los creadores en todo el sector de hipotecas de préstamos y valores respaldados por hipotecas. CCG ofrece a sus clientes internacionales con servicios de asesoramiento en los mercados de valores hipotecarios de Estados Unidos, así como estrategias de cobertura y comerciales globales estratégicos. Nuestro trabajo ha ayudado a los clientes a identificar y analizar los riesgos de crédito y tasas de interés y proporcionado soluciones para ayudar a manejar esos riesgos. Nosotros protegemos a nuestros clientes contra la volatilidad del tipo de interés, ayudándoles a: Bloqueo en los costos de endeudamiento a plazo Use swaps y swaptions para gestionar la deuda Utilice los tipos de interés máximos y mínimos como la protección de la volatilidad Utilizar eficazmente opciones OTC Utilice los mercados de futuros para mitigar el riesgo Nuestro trabajo de análisis incluye: Examen de las estrategias de compra / venta Selección y evaluación Administrador Aseguradora y Administrador Due Diligence Revisión de los sistemas de bases de datos Revisión de cumplimiento contra de las regulaciones aplicables Opinión Divulgación CCG no proporciona servicios de gestión de cartera, gestión de inversiones o de gestión de dinero, ni está afiliado CCG con cualquier empresa que presta este tipo de servicios. Estrategia alcista, con un Twist (Compre una Put) Si usted es optimista sobre un determinado subyacente, es probable que pensar en comprar una llamada desnudo. Sin embargo, a veces, la única opción disponible para comprar es una opción de venta. En caso de comprarlo? Respuesta corta: SÍ. Sin embargo, para replicar la rentabilidad de llamadas, que realmente necesita de cobertura delta del puesto y luego comprar aún más acciones, por un monto equivalente al 100 delta. Lo que significa que si usted compra 1000 pone, luego de comprar 1.000 acciones. Para ilustrar: Si la llamada que quería comprar inicialmente tiene un delta 40, a continuación, poner en la misma huelga tendrá un 60 delta (poner / paridad de llamada). Para equiparar el 40 delta de la llamada, y luego comprar 40 delta más la pena de acciones. Tan sencillo como eso. Luego, una vez que la posición está en su lugar, si el la combinación de put + acciones se replican una posición sobre la llamada desnuda: - Cuando los movimientos subyacentes más alta - El valor de venta del delta disminuirá, así como el delta de la opción (a una tasa decreciente) - La posición de acciones largas ganará en valor - Cuando bajan los movimientos subyacentes - El valor de venta se incrementará, así como el delta - La posición de acciones largas perderá dinero El perfil griegos en términos de gamma, theta y la volatilidad será el mismo. Surgirán diferencias si la opción es americano y hay dividendos como la opción de venta no se ejerce, mientras que un profundamente en la convocatoria dinero se ejercieron antes del dividendo ex-fecha. A continuación, utilizando un pricer Negro Sholes, la comparación entre los valores de un 3 meses 50 llamada desnuda con un precio de 50 punto, la volatilidad = 25% y un puesto equivalente, sobre-cobertura (de acuerdo con la descripción anterior) con respecto a los cambios de precios al contado. Y voilá, debajo de los ojos, se puede ver que tenemos una cartera replicante.